한주간 10% 상승한 AMD, 이 기세를 이어나갈까?

AMD 주식은 지난 한 주동안 10%라는 놀라운 상승을 보였으며 현재 주당 약 $98에 거래되고 있습니다. (역주: 8월 3일 현재는 약 $108) 이러한 급격한 반등의 주역은 AMD의 최근 2021년 2분기의 뛰어난 실적이었습니다. 판매가 인상과 더 다양하진 제품군으로 인하여 AMD의 매출은 2020년 2분기 19억 3000만 달러 (약 2조 2천억 원)에서 38억 5000만 달러 (약 4조 4천억 원)로 2배 증가했습니다. 이 기간 동안 매출총이익은 46%에서 48%로 증가했으며, 운영 비용은 소폭 증가했을 뿐이므로 영업 이익률은 9%에서 22%로 크게 증가했습니다. 이러한 요인으로 인해 작년 한 해 동안 EPS가 $0.13에서 $0.58로 3.5배 증가했습니다.

자, 그럼 최근 반등 이후 AMD의 주가는 추후 수주 동안 상승곡선을 그릴까요 아니면 조정이 찾아올까요? 지난 10년간의 회사 주가 데이터에서 추세를 찾아내는 트레피스 머신 러닝 엔진(Trefis Machine Learning Engine)의 예측에 따르면, 지난 한 주 9.5% 상승한 AMD 주가 평균 수익률은 다음 1개월 (21 거래일) 동안 3.8%에 육박할 것이라고 합니다. 이 예측이 실현될 가능성은 56.8%로 꽤 높은 확률입니다. 그러나 한 달보다 더 짧거나 더 긴 기간 동안 AMD 주식을 보유하고자 한다면 이 수치가 어떻게 변할까요? 트레피스 머신 러닝에서 이에 대한 답과 다른 여러 조합들을 시도해 보면서 AMD 주식이 하락한 후 상승할 가능성이나 그 반대의 가능성을 가늠해 볼 수 있습니다.  분기, 월 또는 단 하루(!) 의 다양한 시간 간격에 따른 주가 회복 가능성을 테스트할 수 있습니다.

 

머신 러닝 엔진 - 한 번 볼까요?

만약 AMD 주가가 일주일 (5 거래일) 동안 5%가 떨어진다면, 그 후 한 달 (21 거래일) 동안 AMD는 3.6% 움직일 것이며 이 움직임이 상승일 가능성은 57.7%입니다.

 

몇 가지 재미있는 시나리오, FAQ 및 AMD 주식 움직임 이해하기:

질문 1: AMD 주식의 평균 수익률은 하락 후 더 높습니까?

답변: 두 가지 시나리오를 보겠습니다.

시나리오 1: AMD 주가가 일주일 동안 5% 이상 하락

시나리오 2: AMD 주가 1주일 만에 5% 이상 상승

어느 쪽이 추후 한 달 동안의 AMD 주식 평균 수익률이 더 높을까요?

AMD 주식은 시나리오 2의 수익률이 더 높습니다. 1주일간 5% 하락 후의 경우인 시나리오 1에서는 추후 1달 동안 평균 3.6% 상승한 반면 시나리오 2에서는 4.2%의 평균 수익률이 나왔습니다.

이에 비해 S&P 500은 시나리오 1에서 향후 21 거래일 동안 평균 수익률이 3.1%이고 시나리오 2의 경우 트래피스에서 자세히 나온 대로 평균 수익률은 0.5%에 불과합니다. 

위의 트래피스 머신 러닝 엔진을 사용하여 AMD 주가가 특정 기간 동안 어느 정도의 수익이나 손실을 본 후 어떻게 움직일 가능성이 큰지 확인해 보세요. 

 

질문 2: 인내하면 보상이 올까요?

답변: AMD 주식을 매수하고 보유하면 시간이 지남에 따라 단기 변동이 상쇄되고 장기적으로 긍정적인 추세가 주주들을 이롭게 할 것으로 예상됩니다.

전반적으로 데이터와 트레피스 머신 러닝 엔진의 계산에 따르면 대부분의 주식에 있어 인내심은 당연히 보상을 안겨줍니다.

AMD 주식의 경우, 5일 동안 5% 하락한 시나리오에서 추후 n일 후의 수익률은 아래 표에 S&P500 수익률과 대비되어 있습니다.

1주간 5% 하락 후에 예상되는 n일 후 수익률: AMD vs S&P500. 출처: TREFIS

 

질문 3: 일주일간 상승 후 장기적 평균 수익률은 어떻습니까?

답변: 상승 후 평균 수익률은 이전 질문에 자세히 설명된 것처럼 하락 후보다 당연히 낮습니다 (역주: S&P 500 기준). 흥미롭게도, 주식이 지난 며칠 동안 상승했다면 대부분의 주식의 경우에는 단기 베팅을 피하는 것이 좋습니다. 물론 AMD는 이런 보편적 패턴이 적용되지 않는 케이스인 듯합니다.

1주간 5% 상승 후에 예상되는 n일 후 수익률: AMD vs S&P500. 출처: TREFIS

 

*본 기사는 포스브와 트레피스에서 7월 31일 새벽에 개시된 글입니다. 원문 링크  원문 링크2